Analisi integrata di opzioni, titoli di stato e struttura del mercato su un'unica piattaforma privata.
Screener
Cash Secured Put
Covered Call
Sup-Res MM
Rendimento BOT
Portafoglio
Outlook
Allocazione
Storico
Screener Azioni
💡 Clicca su un titolo nello screener per aprirne il grafico. Oppure cerca un simbolo qui sopra.
Cash Secured Put
Raccolta
In attesa
Cash disponibileiValore di partenza per tutti i titoli della lista. Su ogni singolo titolo puoi scriverne uno diverso: quello che lasci vuoto usa questo.
Covered Call
Rendimento BOT
⚙ Impostazioni
Parametri modificabili e formule
💰 Rimborso
Default: 1. Vale anche scriverlo 100: come per il prezzo, il formato viene riconosciuto da solo.
🏦 Commissioni fisse
Default: €5 per operazione
🔢 Formule
Δ PREZZO
= Rimborso − Prezzo acquisto
INVESTIMENTO
= Prezzo × N° titoli
GAIN LORDO
= Δ Prezzo × N° titoli
CAPITAL GAIN
= Gain × 12,5% (aliquota agevolata BOT)
UTILE NETTO
= Gain − Capital Gain − Commissioni
ROE
= Utile Netto ÷ Investimento
Portafoglio
Andamento Profitti Cumulativi
📁 Aggiungi al Portafoglio
Inserisci la data di apertura e una nota opzionale
✅ Chiudi Operazione
Registra il profitto/perdita finale
Usa il segno negativo per le perdite. Virgola per i decimali.
+ Nuova Operazione
Inserimento manuale — calcolo automatico P&L
📈 Apertura
📉 Chiusura (opzionale — lascia vuoto se aperta)
Calcolo automatico P&L
Guadagno lordo
—
Capital Gain
—
Commissioni
—
P&L Netto
—
⚙ Impostazioni
Default: 26% (aliquota italiana sulle rendite finanziarie)
Default: €5 per operazione (apertura + chiusura)
Storico Simulazioni
Sup-Res MM
Parametri
Risultati
Settlement
—
Supporto
—
Resistenza
—
Movimento Atteso %
—
Outlook
I dati del giorno
TRENDiGuarda il grafico: S&P 500 e FTSE MIB sono sopra la media a 200 giorni?
VOLATILITÀiTicker VIX: copia il valore di oggi.
VIX oggi
TASSIiTicker US10Y: rendimento di oggi e di 5 sedute fa.
10Y oggi %
5 sedute fa %
INDICE DEL DOLLAROiTicker DXY: valore di oggi e di 5 sedute fa.
DXY oggi
5 sedute fa
EVENTIiCalendario economico, filtro impatto alto: cosa c'è in arrivo?
I dati del mese
CPI YoY ultimo %
CPI YoY precedente %
PMI manifatt. USA
NFP uscito (K)
NFP previsto (K)
Aggiorni questi numeri solo quando esce il dato nuovo: restano salvati.
Inserisci CPI (ultimo e precedente) e PMI o NFP: la pallina appare da sola.
L'outlook
—
Inserisci i dati qui sopra: l'outlook compare qui.
Mancano dei dati: completa i 5 semafori e il quadrante prima di salvare.
Storico
—
LMMGVSD
Risk-on Neutrale Risk-off
Allocazione
Avanzamento
iOgni sezione si sblocca quando chiudi la precedente. L’allocazione si calcola da sola e si adatta allo scenario rilevato in Outlook. Alla sezione 3 ricevi la lista di cosa cercare: gli ISIN li trovi tu, i criteri te li detta il sistema.0 / 7
1
Profilo in corso
Ventidue scelte. Da queste discende tutto il resto.
Advisory · profilazione e adeguatezza
Rispondi a tutte le domande.
2
Asset allocation bloccata
Calcolata dal profilo e adattata allo scenario di Outlook.
Ufficio strategie · asset allocation e ricerca macro
Conferma per generare la lista di cosa cercare.
3
Cosa cercare bloccata
Una scheda per posizione: indici ammessi, filtri esatti, criteri di scarto.
Selezione strumenti · due diligence
iCopia il prompt e incollalo in una chat con Claude dove la ricerca web è attiva. Lui ti restituisce nome, ISIN, TER e patrimonio di ogni strumento. Poi torna alla sezione 4 e incolla la sua risposta: la tabella si compila da sola.
Cerca gli strumenti, poi passa alla sezione 4.
4
Cosa hai trovato bloccata
Incolla la risposta di Claude e la tabella si compila da sola.
Gestione · costruzione operativa
iRiconosce gli ISIN nel testo e li abbina alle posizioni per parole chiave. Funziona con tabelle, elenchi puntati o testo libero. Quello che non riesce ad abbinare lo mette nelle righe ancora vuote, in ordine.
Servono nome e ISIN per ogni posizione.
5
Verifica bloccata
Doppioni, valute, fisco, concentrazione di rischio.
Risk management · controllo dei limiti
Risolvi le segnalazioni bloccanti, se ce ne sono.
6
Delibera bloccata
L’ultimo cancello prima degli ordini: nessuna voce è saltabile.
Comitato investimenti · compliance e legale
Spunta tutte le voci e scrivi la motivazione.
7
Portafoglio pronto bloccata
Ordini, regole, salvataggio e report da inviare.
Trading ed esecuzione · rendicontazione
—
⚙ Impostazioni
Tu metti i numeri, le regole fanno il resto
🚦 Come si accendono i semafori
TREND — media a 200 giorni
Entrambi sopra la 200 = verde · uno solo = giallo · nessuno = rosso
TradingView → cerca i ticker: VIX, US10Y, DXY (valore di oggi e di 5 sedute fa, lo leggi dal grafico).
Investing.com → calendario economico con filtro impatto alto; CPI YoY, PMI manifatturiero USA (ISM), NFP (uscito e previsto).
20 minuti a orario fisso, poi stop: il flusso continuo è il frastuono.
—
—
—
Dati inseriti
Riassunto outlook
⚙ Impostazioni
Logica di calcolo supporto e resistenza
📋 Descrizione
Questa tabella consente di trovare il centro del foglio quindi il reale valore delle ATM per ES. Il procedimento è il seguente: andare sul sito del CME dopo il login andare sui derivati e su ES a quel punto in alto a destra selezionare opzioni e il giorno della settimana in cui ci si trova. Dopo nei riquadri inferiori a sinistra selezionare nel primo la settimana del mese in cui si vive e a destra il giorno precedente a quello in cui si vive. Scorrere fino a quando il settle CALL e PUT non sono uguali o il più simili possibile. A quel punto compilare la tabella inserendo i valori nelle rispettive caselle ricordandosi di inserire anche lo strike.
🔢 Formule
Δ
= Put ATM − Call ATM
Σ
= Call ATM + Put ATM
SETTLEMENT
= Strike − Δ
SUPPORTO
= Settlement − Σ
RESISTENZA
= Settlement + Σ
MOVIMENTO ATTESO %
= Σ ÷ Settlement
La barra dell’extra premio
Come funziona e come si legge
Cosa divide la barra
La barra prende il premio netto che stai per incassare e lo taglia in due pezzi: la parte che ti sta semplicemente ripagando il rischio che ti prendi, e la parte che è margine vero. Sono due cose molto diverse e finora le vedevi sommate in un unico numero.
La parte verde-blu — il valore equo
È quanto varrebbe questa opzione se fosse prezzata esattamente sul rischio che il titolo ha davvero mostrato nell’ultimo mese. Non è guadagno: è il compenso per il rischio che accetti. Se incassassi soltanto questa parte, ciclo dopo ciclo finiresti in pareggio: i premi incassati verrebbero mangiati dalle assegnazioni.
La parte oro — l’extra premio
È quanto il mercato ti sta pagando in più del rischio effettivo. Questa è l’unica fonte di margine reale nella vendita di opzioni. Nasce dal fatto che chi compra protezione è disposto a pagarla sopra il suo valore statistico, un po’ come un’assicurazione. Se questa fetta non c’è, stai vendendo rischio gratis.
Che cos’è la IV
IV sta per volatilità implicita: la volatilità che il mercato sta scontando dentro il prezzo dell’opzione. Non la scrivi tu, la ricava il programma andando al contrario. Prende il premio che hai inserito, il prezzo attuale, lo strike, i giorni a scadenza e il tasso, e cerca per tentativi successivi quale volatilità, messa dentro la formula di Black-Scholes, restituisce esattamente quel premio. Quel numero è la IV.
Che cos’è la HV
HV sta per volatilità storica, detta anche realizzata: quanto il titolo si è mosso davvero negli ultimi 30 giorni. Si misura come deviazione standard dei rendimenti giornalieri, riportata su base annua. Questa la inserisci tu nel campo HV %.
Dove leggerla: su TradingView apri il grafico giornaliero, aggiungi l’indicatore Historical Volatility, imposta lunghezza 30 e leggi il valore.
Attenzione: il campo chiamato Volatility dello screener di TradingView non è questo. Quello misura l’escursione media giornaliera fra massimo e minimo, ed è un numero circa dieci volte più piccolo. Usarlo al posto della HV farebbe uscire rapporti attorno a 15 invece che attorno a 1.
Il rapporto IV / HV
È il numero che riassume tutto. Sopra 1 il mercato paga più del rischio misurato, sotto 1 paga meno.
Non vale la regola “più alto è meglio”. Un rapporto molto alto quasi sempre significa che il mercato sa qualcosa che il grafico non mostra ancora: una trattativa in corso, una decisione regolatoria attesa, un contenzioso, un aumento di capitale. La HV guarda indietro e non può vederlo. Per questo sopra la soglia massima la barra diventa rossa: non è un premio, è un avviso.
Come si legge in pratica
• Barra quasi tutta verde-blu — il premio ti paga solo il rischio. Nessun margine da raccogliere: il capitale probabilmente rende di più in BOT.
• Fetta oro ben visibile, rapporto dentro la banda — è la situazione che cerchi. Il mercato sta sovrapagando.
• Barra rossa — fermati e cerca cosa sta succedendo sul titolo prima di vendere.
• Nessuna barra nuova — non hai compilato Prezzo attuale oppure HV %. La pagina torna a comportarsi come prima.
Sulla Covered Call cambia una cosa
Le call fuori dal denaro costano meno delle put alla stessa distanza dallo strike: è lo skew, e dipende dal fatto che quasi tutti comprano protezione al ribasso, non al rialzo. Per questo la banda della CC parte più in basso (0,95 contro 1,15): con le soglie della CSP non passerebbe mai nulla.
C’è anche una differenza di ragionamento. Se una CSP non paga abbastanza, l’alternativa è tenere il capitale in BOT. Se una CC non paga abbastanza, l’alternativa è tenere le azioni a reddito zero. Non è lo stesso confronto: sulla CC il rapporto è un’informazione che ti aiuta a scegliere strike e scadenza, non un veto. L’unico veto resta il tuo: mai uno strike sotto il prezzo medio di carico.
Due limiti da tenere a mente
Il premio che scrivi tu decide tutto. Se inserisci il prezzo medio invece del bid, l’extra premio risulterà più alto di quello che incasserai davvero. Su un titolo con spread largo la differenza si mangia l’intero margine e lo trasferisce al market maker. Usa sempre il bid.
I giorni a scadenza contano. Li imposti nell’ingranaggio e valgono per tutti i titoli dello stesso ciclo. Sbagliarli di dieci giorni sposta la IV di parecchi punti: da 30 a 20 giorni, a parità di premio, la IV sale di circa un terzo.
Le soglie non sono una verità
Le bande preimpostate sono un punto di partenza ragionato, non un valore validato sui tuoi titoli. Annota il rapporto ogni volta che vendi, confrontalo con com’è andata dopo 8-12 cicli, poi correggi le soglie nell’ingranaggio. Solo allora saranno tue.
Raccolta rapida
—
Scrivi i dati su un dispositivo e falli comparire su un altro. Su quello che usi per digitare scegli Inserisci, su quello che tieni davanti scegli Ricevi. Compili quello che hai sotto gli occhi e torni sul resto dopo.
Versione e sincronizzazione
Versione del file
—
Se questo numero è diverso da quello di un altro dispositivo, quel dispositivo sta ancora usando una versione precedente: il problema è la propagazione del file, non i dati.
Impostazioni
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⚙ Impostazioni
Parametri di calcolo
💰 Fiscalità
Default: 26% (Italia)
🏦 Commissioni
Default: €1.14/contratto
📊 Extra premio (IV / HV)
Sotto Premio Netto di CSP e CC compare una barra divisa in due: la parte verde è il valore equo, cioè quanto varrebbe l'opzione se fosse prezzata sulla volatilità realizzata del titolo. La parte oro è l'extra premio: quanto il mercato ti sta pagando in più del rischio effettivo. È l'unica fonte di margine reale nella vendita di opzioni.
Per vederla devi compilare Prezzo attuale e HV % nella pagina. Se li lasci vuoti la barra torna a quella di prima e non cambia nulla.
Dove trovi la HV: su TradingView apri il grafico giornaliero del titolo, aggiungi l'indicatore Historical Volatility, imposta lunghezza 30 e leggi il valore. Il campo chiamato Volatility dello screener TradingView misura tutt'altro (l'escursione media giornaliera) e non va usato qui.
Il programma propone da solo il terzo venerdì del mese, quando scadono le opzioni su azioni IDEM. I giorni li ricalcola ogni volta che apri l’app, quindi non c’è niente da aggiornare a mano. Puoi cambiarla anche toccando la data sotto la barra, nelle pagine CSP e CC.
Prezzo di mercato del BOT adesso: un numero sotto 100. Il tasso lo calcola il programma da solo.
Quanti giorni mancano al rimborso. Per un BOT annuale appena emesso sono 365. Serve per riportare il rendimento su base annua.
—
Un BOT non paga cedole: lo compri sotto 100 e a scadenza ti rimborsano 100. Quella differenza è tutto il tuo rendimento. Il programma la riporta su base annua con la formula composta, così un BOT semestrale e uno annuale diventano confrontabili. Sul calcolo dell’extra premio questo tasso incide pochissimo: non è un numero da inseguire.
Sotto il minimo il premio è al valore equo: nessun margine da raccogliere. Sopra il massimo il premio è troppo alto per essere solo compenso al rischio — di solito significa che il mercato sa qualcosa (M&A, decisione regolatoria, contenzioso): la barra diventa rossa e ti dice di cercare la notizia prima di vendere.
Banda più bassa per le Covered Call: a parità di distanza dallo strike le call OTM costano meno delle put per via dello skew, quindi con la banda CSP non passerebbero mai. Sulla CC il rapporto è un'informazione, non un veto: l'alternativa a non vendere è tenere le azioni a reddito zero, non il BOT.
Le soglie sono un punto di partenza, non una verità. Vanno calibrate sui tuoi dati: annota il rapporto al momento della vendita e confrontalo con l'esito dopo 8–12 cicli, poi correggi questi numeri.
🔢 Formule
CONTROVALORE
= Quantità × Strike
N° CONTRATTI
= Cash ÷ Controvalore
PREMIO LORDO
= Premio × Contratti × Quantità
COMMISSIONI
= €/contratto × N° contratti
PREMIO NETTO
= (Lordo − Comm.) × (1 − Cap.Gain%)
RENDIMENTO ANNUO
= (1 + Netto ÷ Cash) ^ (365 ÷ Giorni a scadenza) − 1
CONTROVALORE TOTALE
= N° contratti × Quantità × Strike
TASSO RISK-FREE
= (100 ÷ Prezzo BOT) ^ (365 ÷ Giorni residui) − 1
VOLATILITÀ IMPLICITA (IV)
= la σ per cui Black-Scholes(Prezzo, Strike, Giorni, Tasso, σ) = Premio
VALORE EQUO
= Black-Scholes calcolato con σ = HV × N° azioni, poi al netto